엔비디아(NVDA) 2025년 3분기 실적 발표 정리

 

 

1. 하이라이트

(1) 주로 데이터 센터의 강한 성장 덕분에 분기 실적 신기록 달성

1) 전체 매출액은 전년 동기 대비 94% 증가한 49조 원

2) 데이터 센터 매출은 전년 동기 대비 112% 증가하여 분기 신기록 달성

3) 게이밍 매출은 전년 동기 대비 15% 증가한 4.6조 원

(2) 데이터 센터 수익은 엔비디아 호퍼 플랫폼에 대한 엄청난 수요가 주도

1) 엔비디아 H200은 회사 역사상 가장 빠른 성장세를 보여줌

2) 블랙웰의 완전 생산에 돌입

3) 물리적 인공지능의 혁신으로 인해 산업용 인공지능과 로봇 공학이 가속화되는 중

(3) 게이밍 수요는 견고하며 재고는 건강한 상태

1) 노트북, 콘솔, 데스크탑 모두 매출이 전년 동기 대비 성장함

 

2. 재무 요약

	2025년 3분기	전년 동기 대비
매출액	49조 원	94%
매출총이익률	74.6%	0.6%p
영업이익	30.6조 원	110%
순이익	27조 원	109%
희석 주당 순이익	1,090원	111%
영업 활동 현금 흐름	24.6조 원	140%

 

 

3. 데이터 센터

(1) 클라우드 서비스 업체는 데이터 센터 매출의 절반을 차지하며, 매출은 전년 대비 2배 이상 증가

(2) 소비자 인터넷 매출은 기업들이 엔비디아 호퍼 인프라를 확장하면서 전년 대비 2배 이상 증가

(3) 엔비디아 H200 기반 클라우드 인스턴스가 AWS, 애저에서 제공되며 구글 클라우드는 곧 출시할 예정

(4) 엔비디아는 세계에서 가장 큰 추론 플랫폼

(5) 소프트웨어, 서비스 및 지원 매출은 연간 2.8조 원 이상이 될 것으로 예상

 

4. 게이밍

(1) 재고 상태는 양호하며, 연휴 시즌을 대비 중

(2) ASUS와 MSI의 지포스 RTX AI PC의 배송을 시작함

(3) 세계 최초의 GPU인 지포스 256이 25주년을 맞이함

 

5. 전문 시각화

(1) 엔비디아 RTX 워크스테이션은 전문 그래픽, 디자인 및 엔지니어링 작업에서 계속해서 선호됨

 

6. 자동차

 

7. 영업 활동 현금 흐름

(1) 15.7조 원을 주주에게 환원함

(2) 자본 지출은 1.2조 원

(3) 순현금은 42조 원

 

8. 인도는 인공지능을 기반으로 한 산업 혁명을 추진하기 위해 엔비디아 가속 컴퓨팅을 도입

(1) 인도의 주요 클라우드 서비스 업체인 타타 커뮤니케이션즈와 요타 데이터 서비스는 수만 개의 엔비디아 GPU를 활용해 인공지능 공장을 구축 중이며 올해 말까지 인도 내 엔비디아 GPU 배치 수를 거의 10배 늘릴 예정

 

9. 사업별 매출액 비중

 

10. 지역별 매출액 비중

11. 매출액, 영업이익, 순이익 추이

매출액, 영업이익, 순이익의 10년 연평균 성장률은 각각 38%, 59%, 60%입니다.

 

12. ROE 및 ROA 추이

 

13. 주주환원(자사주 매입, 배당) 추이

주주환원액의 10년 연평균 성장률은 42%입니다.